스테이블 코인 제도화 눈앞…카드사는 아직 ‘관망 모드’

스테이블 코인 제도화가 가시화되면서 지급결제 시장에 어떤 파급력을 미칠지 관심이 집중되고 있다. 특히 스테이블 코인이 직불·체크 카드를 대체할 수 있다는 분석이 나오면서 카드 업계에 미칠 영향도 주목된다. 다만 카드사들은 ‘시장 모니터링 단계’에 머물러 있다면서 구체적인 전략 제시에는 소극적인 모습을 보이고 있다.

20일 금융권에 따르면 더불어민주당은 원화 스테이블 코인과 관련된 규정을 담은 ‘디지털자산 혁신법안’을 다음 달 발의할 예정이다. 이는 스테이블 코인의 법제화가 본격화되는 신호로 풀이된다.

이런 상황 속에서 카드사들은 아직 본격적인 대응보다는 시장과 규제 동향을 주시하는 단계로 보인다. 규제의 불확실성이 여전한 만큼 실제 사업 적용 가능성과 방향성에 대해서는 신중한 태도를 보이는 것이다.

A 카드사 관계자는 “스테이블 코인 관련 규제와 서비스 등을 지속적으로 모니터링하고 있지만 실제 제공까지는 시간이 필요할 것으로 예상한다”며 “추후 시장 상황에 따라 고객 편의를 위한 결제 서비스를 제공할 예정”이라고 말했다.

B 카드사 관계자는 “스테이블 코인은 카드사를 거치지 않고 결제가 가능하다는 점에서 위협적인 존재로 인식되고 있다”며 “카드사들은 신용판매를 기반으로 하는 결제 구조를 가지고 있어, 새로운 결제 수단의 등장으로 본업이 위축될 가능성도 배제할 수 없다”고 우려했다.

카드사들은 스테이블 코인이 활성화될 경우 직불·체크카드가 대체될 수 있어 예의주시하고 있다. 지급 결제 시장에서 스테이블 코인이 대체 수단으로 쓰일 수 있는 만큼 카드사에 부정적인 영향이 크다는 관측이 지배적이다. 다만 신용카드가 신용공여 기능을 포함하고 있는 만큼 단순한 대체는 어렵다는 분석도 공존한다.

그럼에도 카드사들이 스테이블 코인 법제화가 진행되는 상황에서도 소극적인 태도를 보이는 배경에는 사안에 대한 체감도가 아직 낮다는 점이 자리한다. 제도가 구체화되기 전까지는 전략적 대응 이상의 조치를 취하기 어렵다는 게 업계 전반의 분위기다.

C 카드사 관계자는 “카드사들의 소극적 대응의 이유는 스테이블 코인 결제가 어떻게 이뤄지고 발전할지는 아무도 몰라서 그렇다”며 “기술적 여건은 갖춰져 있지만 사용자 신뢰 확보나 규제 등 불확실한 부분이 많아 구체화는 어렵다”고 말했다. 이어 그는 “스테이블 코인 결제가 확산되기 위해서는 편의성과 안정성 등 해결해야 할 선결 과제가 많다”며 “향후 제도화가 어떤 방향으로 이뤄지느냐에 따라서 카드사의 대응 전략도 달라질 것”이라고 밝혔다.

스테이블 코인 결제가 본격화되더라도 가맹점 확보라는 과제가 남아있다는 시각도 존재한다. 과거 네이버·카카오페이 등 간편결제가 등장했을 당시에도 카드 업계에 위협이 될 수 있다는 전망이 나왔지만 카드사에 미친 영향은 제한적이라는 분석이다.

D 카드사 관계자는 “카드사들은 지난 40여년간 방대한 결제 인프라를 구축해 왔다”며 “스테이블 코인 결제가 이뤄질 수 있는 가맹점이 충분히 확보되지 않은 상황에서 엄청난 위협이라고 보기엔 힘들다”고 말했다. 이어 “결국 스테이블 코인 결제 도입도 카드사와의 협업이 필수적”이라며 “이 과정에서 수수료 부담이 발생하게 되면 관련 결제 서비스가 확산되는 데 걸림돌이 될 수 있다”고 내다봤다.

향후 카드사들의 대응 방향은 해외 사례와 유사한 방식으로 전개될 가능성이 크다. 국제 카드사인 비자(VISA), 마스터카드처럼 스테이블 코인 기반 결제 시스템과의 연계를 추진할 수 있다는 관측이다.

E 카드사 관계자는 “금융사로서의 신뢰도와 안정성을 바탕으로, 스테이블 코인 발행 주체와 협업해 신용카드를 출시하는 방안도 검토할 수 있다”며 “금융업은 늘 불확실성을 전제로 운영되는 만큼, 스테이블 코인 도입 후 변화하는 상황에 발 빠르게 대처할 것”이라고 밝혔다.

글. 바이라인네트워크
<이수민 기자>Lsm@byline.network