중기부·한국벤처투자, 1조원 규모 ‘LP성장펀드’ 출범
중소벤처기업부(중기부)와 한국벤처투자는 지난 13일 스타트업벤처 캠퍼스 서울에서 출자기관 등과 함께 ‘LP성장펀드 출범식’과 ‘3분기 모태펀드 정책포럼’을 개최했다.
LP성장펀드는 다양한 출자기관이 벤처투자에 손쉽게 참여할 수 있도록 맞춤형 구조로 설계된 투자 플랫폼이다. 연기금·금융권·산업계·정부가 함께 조성했다. 정부가 자펀드 또는 모펀드 방식의 투트랙 출자사업 구조를 설계하고 우선손실충당, 풋옵션 등 강화된 혜택을 제공해 다양한 민간 출자기관이 과감하게 벤처투자에 나설 수 있도록 유도하는 것이 특징이다.
LP성장펀드에는 민간 출자기관이 3400억원을 출자하고 모태펀드가 1700억원을 연계한다. 민·관이 총 5100억원을 출자해 이를 기반으로 약 1조원 규모의 벤처펀드를 조성할 계획이다.
정부 재정 비중을 낮추고 민간자금 비중을 높인 점도 특징이다. 통상 모태펀드 출자사업은 정부 재정이 전체의 60% 내외를 차지하지만 LP성장펀드는 재정 20%, 민간자금 80% 구조로 설계됐다. 민간자금은 연합 출자자 40%와 벤처캐피탈(VC) 추가 모집 40%로 구성한다. 중기부는 이를 통해 정부 재정의 승수 효과를 5배 이상 높인다는 계획이다.
신규 민간 출자기관 유입도 추진한다. LP성장펀드 출자를 결정한 18개 기관 가운데 국민체육진흥기금·공급망안정화기금·한국수출입은행·KMI한국의학연구소·극동물류그룹 등 5개 기관은 이번 펀드를 계기로 처음 벤처투자조합 출자에 나선다.
국민체육진흥기금과 산업재해보상보험및예방기금, 공급망안정화기금 등 3개 기금도 출자를 확정했다. 현재 복수의 연기금이 추가 출자를 위한 최종 의사결정을 진행하고 있다. 중기부는 이들의 출자가 확정될 경우 연기금 출자금액이 지난해보다 5배 이상 늘어날 것으로 보고 있다. 지난해에는 무역보험기금이 연기금투자풀 가운데 처음으로 벤처펀드에 참여해 200억원을 출자한 바 있다.
방산·인공지능(AI)·뷰티·바이오 등 전략산업에 투자하는 펀드도 조성한다. 한국수출입은행과 BNK금융그룹 컨소시엄이 참여하는 1100억원 규모의 방산 특화 펀드를 만들 예정이다. 네이버·효성·GS·선익시스템·극동물류그룹·태화그룹 등 기업들이 참여하는 AI·뷰티·바이오·방산 분야 오픈이노베이션 펀드도 약 2500억원 규모로 결성한다.
LP성장펀드 출범식에 이어 열린 3분기 모태펀드 정책포럼에서는 ‘민간자금 운용 수단으로서 벤처투자의 재발견’을 주제로 민간자금의 벤처투자 확대 방안이 논의됐다.
전문가들은 글로벌 출자기관의 자산배분에서 대체투자 비중이 확대되는 가운데 글로벌 벤처투자도 회복세를 보이고 있다고 분석했다. 벤처펀드가 체계적인 운용전략과 후속투자, 기업가치 제고를 통해 안정적인 성과를 낼 경우 장기 자산배분을 위한 투자수단으로 활용될 수 있다는 의견도 나왔다.
민간 출자자가 벤처투자를 장기 자산배분의 한 축으로 삼기 위한 과제도 제시됐다. 벤처투자 성과에 대한 장기 시계열 정보와 비교 가능한 성과지표를 제공하고 민간 출자자의 내부 의사결정을 지원할 평가·보고 체계를 정비해야 한다는 내용이다. 출자기관과 운용사 간 장기적인 파트너십을 구축하고 민간자본을 유입하는 모태펀드의 플랫폼 기능을 강화해야 한다는 의견도 제시됐다.
노용석 중기부 제1차관은 “정부는 마중물 공급자 역할에서 더 나아가 축적된 국가자본을 모험자본으로 흐르게 만드는 모태펀드 2.0 시대를 준비해야 한다”며 “LP성장펀드 출범과 더불어 포럼에서 제기된 현장의 목소리를 수렴해 모태펀드의 ‘차세대 벤처투자 플랫폼’으로서의 역할을 강화해 나가겠다”고 말했다.
글. 바이라인네트워크
<오민선 기자>omsoms94@byline.network
